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内资和外资的分歧是否会进一步加大 科技板块大行情来了

2019-08-07 11:28

外资流向及买卖偏好常常被视作影响A股生态圈的重要因素之一。数据显示,截至7月31日,自今年以来,北上资金合计净流入超过1000亿元。7月,北上资金净买入金额为120.25亿元,其中,通过沪股通净买入金额仅有14.29亿元,通过深股通净买入金额为105.96亿元。从单季度来看,北上资金的买入情况与A股走势密切相关,其在2019年一季度大幅流入1254.36亿元后,第二季度却流出290.68亿元。

内资和外资的分歧是否会进一步加大 科技板块大行情来了

在资产配置方面,二季度,以陆股通为代表的外资与公募基金在行业选择上出现明显差异,尤其是在内资“抱团”的大消费领域,外资做出了逆向选择,在二季度减仓了食品饮料和家电两大行业。

值得注意的是,7月以来,在A股市场上,消费行业有所降温,以电子行业为代表的科技板块表现亮眼。机构普遍认为,A股的结构性行情已从消费食品板块转移到了科技蓝筹,未来科技板块的投资机会值得重点关注。在此背景下,内资和外资的分歧是否会进一步加大?

外资实际减配食品饮料、增配非银

今年二季度,A股步入调整期,该季度内,除上证50微涨3.24%外,中证500、中小板、创业板指数跌幅分别达-10.99%、-9.36%、-10.76%。大部分主动亚美娱乐网权益型基金及时调整了权益类资产持仓比例和持仓板块,故而整体业绩并未出现大幅下滑。

截至2019年二季度末,受权益市场调整影响,大多数主动权益型基金的权益仓位相比2019年一季度末略有下降。中信建投研报统计数据显示,整体上看,偏股型基金(普通股票型和偏股混合型)和主动权益型基金(普通股票型、偏股混合型、灵活配置混合型、平衡混合型、偏债混合型)的整体权益仓位分别为85.82%、70.96%,相比上季度末分别略降-0.76%、-0.14%,均处于3年来的历史较高水平。

具体来看,二季度,主动权益类基金更偏爱医药和食品饮料,在这两个行业的市值占比均超过12%;而在国防军工、纺织服装、石油石化、建筑等行业持仓占比均未超过1%。同时,主动权益类基金在计算机、电子元器件、房地产行业上持仓占比降幅明显。